国债期货为何大跌？

专家回答（3）

• 从期货的无套利定价模型来说，国债期货的价格由国债现货的持有成本决定。也就是说，期货价格取决于现货价格和持有现货至交割日之间的成本，否则市场将会出现套利行为，而套利行为的大量涌现又将使得套利无利可图，从而使期货价格回归至均衡价格。

  玉初夏擅长 期货 领域问答

• 美联储的加息日期即将临近，随着美国国债收益率的攀升，如果中美国债利差保持稳定，中国国债收益率需要跟随美元攀升，这意味着国债价格的下跌。

  只想嚣张擅长 手机数码 领域问答

• 国债期货对利率变化和货币政策是很敏感的。货币宽松政策开始转向，债券收益率收窄的势头已到尽头，导致国债期货大跌。

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